OPERAÇÕES DAYTRADE – POR QUE O DÓLAR ?

 O dólar é a moeda mais forte do mundo atualmente (2024) e deverá continuar sendo nos próximos anos. Não pretendo dar uma aula de macroeconomia, geopolítica e afins –  mesmo porque, não sou capacitada. No entanto, preciso deixar bem claro que a economia brasileira, o real brasileiro e a relação dólar/real, depende demais da economia americana/global.

O Brasil é um exportador de commodities – minério, derivados do petróleo e agroprodutos – e importador de manufaturados. Nossos exportadores e nossos importadores, dependem do valor do dólar para ganharem dinheiro ou perderem dinheiro.  Na valorização do real frente ao dólar (dólar “barato”), nossos produtos ficam caros no mundo e os produtos do mundo ficam baratos para os brasileiros. Na desvalorização do real frente ao dólar (dólar “caro”), nossos produtos ficam baratos para o mundo e os produtos do mundo ficam caros para os brasileiros.

VOCÊ É UM FAZENDEIRO! De maneira muito rudimentar e simplificada, imagine que você é o fazendeiro e está vendendo a sua colheita de soja por US$ 10.000. Hoje o dólar vale R$ 5,00. Só que você ainda não colheu a soja, ela está lá crescendo no terreno. Você ficou de entregar a soja em 3 meses. Com US$ 1 valendo R$ 5,00 seu lucro é excelente! Você paga seus funcionários, paga o transporte da soja, insumos e tem um bom lucro! Agora, se o dólar cair para R$ 4,80, seu lucro reduz e a R$ 4,50, você empata o capital. Abaixo disso é prejuízo.

O que você faz? Você vende US$ 10.000,00 dólares hoje na bolsa BM&F, coloca R$ 50.000,00 em renda fixa e espera o dia que o seu cliente lhe pagará. Assim, você reduz as suas perdas caso o real se desvalorize…se lá na frente você receber US$ 10.000,00 e o valor for de US$ 1/R$ 5 você comprará US$ 10.000,00 dólares – zerará sua operação na bolsa – e ficará com o seu dinheiro que está no banco rendendo há três meses. Você se protegeu e garantiu seu lucro de R$ 50.000,00 e os juros do período.

Se por outro lado, você recebeu US$ 10.000,00 e o dólar está valendo R$ 5,10 tudo bem! Seu lucro está garantido com dólar acima de R$5. Você recebe R$ 51.000,00 do seu cliente e comprará US$ 10.000,00 por US$ 5,10 e devolverá seus contratos de dólar, zerando a sua posição em bolsa. Seu lucro será os R$ 50.000,00 mas o rendimento dos juros do período. Você estava protegido e garantiu o lucro da sua safra!

Agora, o verdadeiro benefício será se lá na frente o dólar estiver valendo R$ 4,80. Hoje você vende US$ 10.000,00 por R$ 50.000,00. Você receberá R$50.000,00 na venda dos contratos hoje, colocará  esse dinheiro na renda fixa e daqui três meses seu comprador lhe dará os US$ 10.000,00 ou R$ 48.000,00. Você comprará US$ 10.000,00 dólares em mini-contratos e devolverá seus contratos por R$ 48.000,00 mas ficará com o seu lucro de R$ 50.000,00 e o rendimento da renda fixa. Excelente negócio. Você se protegeu! O real se desvalorizou frente ao dólar, sua soja vale US$ 10.000,00 mas não vale mais os R$ 50.000,00 e mesmo assim você conseguiu ter o lucro!

SEMPRE TEREMOS VENDEDORES E COMPRADORES PARA O DÓLAR, EM QUALQUER PREÇO – DESCONHECEMOS OS MOTIVOS POR TRÁS
Novamente este é um exemplo muito simplista de como as coisas funcionam. Esse exemplo é para explicar porquê sempre tem vendedores e compradores para o dólar…porque tem gente querendo comprar dólar a R$ 5,80 e tem gente querendo vender a R$ 4,80.

Existem necessidades de compra e venda que para nós, pessoas físicas, pode não pode fazer sentido nenhum! O Boletim Focus estima dólar a R$ 5,02 em 2025. EU não vou comprar dólar a R$ 5,50 para ir a Disney em 2026. Vou esperar melhor preço. No entanto, pode ter um importador com uma encomenda gigantesca de produtos, que com medo do dólar ir para R$ 5,80 precisa se proteger e comprará dólar de bom grado a R$ 5,50. É o preço que o lucro dele está garantido na revenda!

Existem forças muito maiores que uma pessoa física ou que uma única instituição que movimentam o preço do dólar! Mais do que isso, essas forças atuam todo dia! Todo dia tem alguém comprando/vendendo produtos do/para o Brasil! Por isso é um ativo muito bom para as operações especulativas de curtíssimo prazo. Movimenta muito dinheiro. Alta liquidez!

Além da volatilidade, a alta liquidez, alta alavancagem e custo relativamente baixo fazem do mini-dólar um excelente ativo para pessoa física operar no daytrade.
Lembrando que 95% dos que começam nesse tipo de operação no mercado financeiro, perdem dinheiro. Mais do que isso, quebram! Quebrar = perder todo o dinheiro. É o risco de ruína. Veja no @doumaocememcinco o que aconteceu com o experimento financeiro nesses dois meses!

ALAVANCAGEM – A MÃO QUE ACARICIA TAMBÉM BATE! O mini-contrato de dólar é super alavancado. Para operar um único mini-contrato você precisa de  apenas R$150,00 de margem na corretora (capital que ela prende por segurança). No entanto, ao operar um mini-contrato você está movimentando US$ 10 mil dólares – ou seja, você está movimentando coisa de R$50.000,00. Sua alavancagem é de 50.000/150 = 333 vezes! Cada R$1 está movimentando R$333,00 por mini-contrato.

É essa alta alavancagem que torna tanto interessante como perigosa as operações daytrade no dólar. Permite uma rentabilidade alta do patrimônio porque você está rentabilizando em cima de US$ 10.000,00  e não em cima da margem da corretora de R$ 150,00. No entanto, ao perder, você também está perdendo em cima de US$10.000,00. Percentualmente falando, perder R$150,00 de R$50.000,00 é perder 0,3% do capital, no entanto, se você perder 70% dos R$150,00 (ou seja R$105,00 aproximadamente), você será zerado pelo gerenciamento de risco da corretora – provavelmente.

GERENCIAMENTO DE RISCO Não tenho dois meses completos de Experimento Financeiro mas já está claro que o gerenciamento de risco é a parte mais importante de todo o processo de especulação. No entanto, mesmo diante da sua importância tem se mostrado a coisa  mais difícil de colocar em prática durante as operações. Veja como a dificuldade é real no  @doumaocememcinco. Em breve farei um post sobre isso. Preciso escrever e justificar cada passo do gerenciamento! Trazer clareza para o processo.